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“Il Consiglio di Amministrazione di Fabrica Immobiliare SGR S.p.A., riunitosi in data odierna, ha approvato il Rendiconto di Gestione al 30 giugno 2010 del fondo comune di investimento chiuso denominato “Socrate”. Il valore complessivo netto del Fondo (NAV o Net Asset Value) si è attestato a 109,54 milioni di euro (102,13 milioni al 31.12.09), al netto dei proventi distribuiti nel mese di marzo 2010 (per complessivi 1,22 milioni di euro) e comprensivo dell’ammontare netto raccolto in occasione della seconda finestra di riapertura delle sottoscrizioni/rimborsi 2009 (per complessivi 6,44 milioni di euro).
Il valore unitario della quota è pari a 535,070 euro (530,720 euro al 31.12.09). La variazione rispetto al semestre precedente è prevalentemente dovuta alla gestione ordinaria del Fondo, che ha più che compensato l’effetto della distribuzione di proventi effettuata nel mese di marzo 2010. Il positivo risultato di gestione del primo semestre 2010 ha generato un utile di 2,19 milioni di euro (1,43 milioni al 30.06.09), prevalentemente legato ai ricavi da locazione degli immobili. A fronte del risultato di gestione, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la distribuzione di un provento complessivo di 3,91 milioni di euro (corrispondente al 99,96% dei proventi distribuibili) e pari a 19,09 euro proquota al lordo delle imposte. Lo stacco del provento è fissato per il 16 agosto 2010, mentre le relative operazioni di pagamento ai quotisti inizieranno il successivo 19 agosto. Tenuto conto di tale nuova distribuzione dei proventi, il payback del Fondo si attesta complessivamente all’8,5% circa (42,57 euro di proventi pro-quota totali a fronte di un prezzo di collocamento iniziale di 500 euro). Il dividend yield rispetto al valore di riferimento della quota per la riapertura delle sottoscrizioni svoltasi nel 2009 (524,390 euro) corrisponde al 3,6%. Il totale delle attività del Fondo ammonta a 119,72 milioni di euro (112,58 milioni al 31.12.09). In linea con la best practice di mercato, che richiede la rotazione dell’Esperto Indipendente alla scadenza del primo contratto triennale, nel corso del semestre appena concluso Fabrica ha nominato “REAG - Real Estate Advisory Group S.p.A.” quale nuovo Esperto Indipendente per la valutazione del portafoglio del Fondo: secondo le stime effettuate, il valore di mercato complessivo degli immobili detenuti dal Fondo è pari a 105,30 milioni di euro (104,80 milioni al 31.12.09) e corrisponde a circa l’88% del totale Attivo. Il portafoglio immobiliare del Fondo risulta prevalentemente locato, con un monte canoni annuo complessivo pari a circa 6,14 milioni di euro ed una redditività lorda, rispetto ai valori di acquisto, del 6,14% circa. La liquidità ammonta a 12,64 milioni di euro (5,96 milioni al 31.12.09) ed è depositata presso State Street Bank S.p.A., Banca Depositaria1 del Fondo.
L’ammontare dei finanziamenti ricevuti è pari a 8,82 milioni di euro (9,22 milioni al 31.12.09) ed è riconducibile ad un mutuo ipotecario acceso nel dicembre 2008. L’incidenza del debito sul valore del patrimonio immobiliare è pari all’8,38%.
Si ricorda che il 26 luglio 2010, dopo la chiusura del primo semestre 2010, il Fondo ha acquistato un hotel business 4 stelle a Genova - via Milano 47, per un controvalore di 15 milioni di euro oltre Iva ed imposte. In coerenza con quanto previsto all’art. 10.12 del Regolamento di gestione, l’operazione effettuata non presenta profili di conflitto di interessi.
Per maggiori informazioni, si rinvia al Rendiconto di Gestione al 30 giugno 2010, disponibile presso la sede di Fabrica Immobiliare SGR S.p.A., della Banca Depositaria1 e nelle filiali della stessa site nei capoluoghi di regione, nonché presso le sedi dei soggetti collocatori e sui siti internet della SGR e del Fondo” (CS della Società).
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