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Si è riunita oggi l’Assemblea dei Soci di R/U - Rinascente/Upim (di cui Prelios possiede il 20% insieme a Investitori Associati con il 46%, RREEF-Gruppo Deutsche
Bank con il 30% e Tasso con il 4%), la holding che detiene il 97% circa della società operativa Rinascente S.r.l. (il restante 3% è posseduto dal management di Rinascente S.r.l. mediante stock option).
L’Assemblea ha approvato l’operazione di vendita del 100% delle quote di Rinascente a Central Retail Corporation (CRC). A valle dell’Assemblea, è stato inoltre formalizzato il relativo contratto di cessione tra R/U e CRC.
Il corrispettivo della cessione è pari a 205 milioni di euro (equity value), che esprime un enterprise value stimato pari a circa 260 milioni di euro, corrispondente a un multiplo implicito pari a circa 11 volte l’Ebitda di Rinascente nel 2010.
Il prezzo è stato valutato congruo anche sulla base della fairness opinion rilasciata da Unicredit, advisor di R/U per la vendita.
L’operazione consentirà a Prelios di valorizzare la propria partecipazione in un business ritenuto non più strategico per la Società, realizzando una plusvalenza complessiva pari a oltre 30 milioni di euro.
L’impatto migliorativo sulla posizione finanziaria netta di Prelios è previsto invece in circa 33 milioni di euro.
Il perfezionamento della vendita sarà condizionato all’autorizzazione da parte dell’Antitrust.
Con sede a Bangkok, CRC è il principale operatore nella distribuzione in Thailandia, ed è specializzato nella gestione professionale di grandi magazzini, supermercati, retail park e negozi. Oltre al retail, l'attività del Gruppo comprende l'immobiliare, l’hotellerie e la ristorazione.
Advisor dell’operazione per conto di Prelios, Investitori Associati e RREEF-Gruppo Deutsche Bank sono stati Citi, gli avvocati Giliberti e Pappalettera, e il Professor Anelli.
Fonte: CS di Prelios
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