|
Il Consiglio di Amministrazione di BNP Paribas REIM SGR p.A. ha approvato le relazioni semestrali al 30 giugno 2012 dei Fondi quotati “Estense – Grande Distribuzione”, “BNL Portfolio Immobiliare” e “Immobiliare Dinamico”.
“Estense Grande Distribuzione”
Al 30 giugno 2012 il valore complessivo netto del Fondo risulta pari a Euro 231.299.998 (31/12/2011: Euro 243.662.969) al netto del provento di Euro 131 per quota distribuito nel mese di marzo, mentre il totale delle attività gestite ammonta a Euro 398.077.712 (31/12/2011: Euro 410.028.899).
Il valore della quota si è attestato a Euro 2.793,478 (31/12/2011: Euro 2.942,789).
Il risultato del semestre, al netto delle plusvalenze e minusvalenze non realizzate su immobili e partecipazioni immobiliari, è pari a Euro 5.477.127 (31/12/2011: Euro 10.864.223).
Il primo semestre si chiude con una perdita di Euro 1.516.171 (31/12/2011: utile di Euro 10.624.522). Il tasso interno di rendimento (TIR) ottenuto dal Fondo sino al 30 giugno 2012 è stato pari a 4,84% (31/12/2011: 5,15%). Sulla base delle stime effettuate dall’esperto indipendente, Savills Italy S.r.l., gli immobili del Fondo hanno, complessivamente, un valore di mercato pari a Euro 386.519.103.
Al 30 giugno 2012 l’ammontare dell’indebitamento è di Euro 165,5 milioni (31/12/2011: Euro 165,5 milioni) pari al 43% del valore degli immobili in portafoglio.
A fine semestre la liquidità del Fondo depositata presso la Banca Depositaria ammonta a Euro 4,6 milioni; alla stessa data gli investimenti in valori mobiliari risultano pari a 4,4 milioni e sono rappresentati da titoli del debito pubblico della Repubblica Italiana.
“BNL Portfolio Immobiliare”
Al 30 giugno 2012 il valore complessivo netto del Fondo risulta pari a Euro 226.134.535 (31/12/2011: Euro 238,4 milioni), mentre il totale delle attività gestite ammonta a Euro 230.920.297 (31/12/2011: Euro 263,1 milioni).
Il valore della quota si è attestato a Euro 1.853,562 (31/12/2011: Euro 1.953,836). Il risultato del semestre, al netto delle plusvalenze e minusvalenze non realizzate su immobili e partecipazioni immobiliari, è pari a Euro 1.895.275 (31/12/2011: Euro 1,5 milioni). Il primo semestre si chiude con una perdita di Euro 4.913.436 (31/12/2011: risultato negativo di Euro 28,5 milioni). Il tasso interno di rendimento (TIR) ottenuto dal Fondo sino al 30 giugno 2012 è stato pari a 1,36% (31/12/2011: 1,54%).
Sulla base delle stime effettuate dall’esperto indipendente, CB Richard Ellis Professional Services SpA, gli immobili posseduti dal Fondo, in Italia e all’estero, hanno un valore di mercato complessivo pari a Euro 209.310.182.
Al 30 giugno 2012 a seguito di alcune operazioni di vendita, sono stati rimborsati i finanziamenti ed azzerato l’indebitamento (sia diretto che indiretto) che ammontava a Euro 36,7 milioni alla chiusura dell’esercizio 2011 (pari al 14,9% sul valore di mercato degli immobili in portafoglio alla data del 31 dicembre 2011).
A fine semestre la liquidità del Fondo depositata presso la Banca Depositaria ammonta a Euro 11,1 milioni. Sempre al 30 giugno 2012 gli investimenti in valori mobiliari risultano pari a Euro 14,7 milioni e sono rappresentati da Bonds emessi dalle società partecipate indirettamente dal Fondo.
Dall’inizio dell’attività di gestione al 30 giugno 2012 il Fondo ha distribuito proventi ai propri quotisti per complessivi Euro689,00 pro quota, oltre a rimborsi parziali pro-quota di Euro 324,76 erogati ai sottoscrittori nel corso dell’esercizio 2007, 2010, 2011 e 2012, a fronte di disinvestimenti effettuati negli esercizi precedenti, con un incremento della quota rispetto al valore nominale del 14,69%.
Nel corso dell’esercizio è proseguita l’attività finalizzata alla ricerca di opportunità per la dismissione dei cespiti, tramite il conferimento di mandati di vendita a intermediari specializzati, della ottimizzazione dei risultati di gestione del portafoglio del Fondo, sotto il profilo della situazione locativa, e degli interventi di manutenzione ordinaria e straordinaria sugli immobili; a tal proposito si ricorda la vendita, avvenuta in data 30 maggio 2012, dell’immobile di Parigi - Rue Vivienne ad un prezzo di 28,8 milioni di euro, sostanzialmente allineato al valore di mercato dell’immobile alla data del 31 dicembre 2011, pari a euro 28,7 milioni.
Si informa altresì che il Consiglio di Amministrazione della SGR ha deliberato la distribuzione di un rimborso parziale di Euro 25 pro quota, corrispondente al 1% del valore complessivo netto del Fondo.
La data di corresponsione del rimborso è fissata il giorno 3 settembre 2012. Stante il regime di dematerializzazione delle quote del Fondo e l’immissione delle stesse in un sistema accentrato (Monte Titoli Sp.A.), l’accredito del rimborso parziale sarà effettuato tramite l’Intermediario presso il quale i quotisti intrattengono il deposito titoli.
“Immobiliare Dinamico”
Al 30 giugno 2012 il valore complessivo netto del Fondo, al netto del rimborso parziale anticipato di 7,5 Euro per quota distribuito in data 22 marzo 2012, risulta pari a Euro 354.370.832 (31/12/2011: Euro 375.216.265) mentre il totale delle attività gestite ammonta a Euro 476.923.859 (31/12/2011: Euro 501.799.319).
Il valore della quota si è attestato a Euro 243,566 (31/12/2011: Euro 257,894).
Il semestre si è chiuso con una perdita di Euro 9.933.480 (a fine 2011: utile di Euro 687.735). Al netto delle plusvalenze e minusvalenze non realizzate su immobili e partecipazioni immobiliari, il risultato del periodo è positivo e pari a Euro 4.334.540 (a fine 2011: Euro 11.117.895).
Il tasso interno di rendimento ottenuto dal Fondo (TIR) dal giorno di richiamo degli impegni al 30 giugno 2012 risulta negativo per lo 0,27%, mentre al 31 dicembre 2011 era positivo per 0,21%.
Sulla base delle stime effettuate dall’esperto indipendente, Patrigest Spa, gli immobili direttamente posseduti dal Fondo hanno un valore di mercato complessivo pari a Euro 355.803.000.
Al 30 giugno 2012 l’ammontare dell’indebitamento è pari a Euro 120 milioni (31/12/2011: Euro 120 milioni) pari al 33,73% del valore degli immobili in portafoglio.
A fine semestre la liquidità del Fondo depositata presso la Banca Depositaria ammonta a Euro 2,9 milioni; alla stessa data gli investimenti in valori mobiliari risultano pari a Euro 8 milioni e sono rappresentati da titoli del debito pubblico dello Stato italiano e in quote di un comparto Sicav che investe in strumenti del mercato monetario denominati in Euro.
Dalla costituzione del Fondo al 30 giugno 2012, il valore della quota, tenendo conto dei proventi distribuiti e dei rimborsi anticipati per complessivi Euro 21,70 pro quota si è incrementato rispetto al valore nominale del 6,1%.
Il Fondo, dal 3 maggio 2011, è quotato sul MIV (Mercato degli Investment Vehicles) della Borsa Italiana.
Fonte: CS della Società
|
