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«Sorgente SGR chiude i rendiconti del 2008 con un progresso sul totale dei fondi in gestione del + 2,5%, dovuto ad una sostanziale stabilità di Michelangelo e Caravaggio, al cospicuo incremento di Baglioni e al positivo avvio di Donatello. Tale risultato economico è stato conseguito in una fase riflessiva del mercato e conferma l’elevata qualità delle scelte di investimento compiute dalla società di gestione.
Nello specifico, il Fondo Michelangelo ha fatto registrare, rispetto a dicembre 2007, un valore della quota pari ad € 186.835. Il lieve arretramento (-1,26%) rispetto al valore di € 189.217 registrato a fine dello scorso anno, è stato determinato dall’aggravio fiscale seguito alla cessione del Chrysler Building nello scorso anno. Con un attivo totale pari a oltre 421 milioni di Euro e con una performance dall’avvio del +86,83%, il rendimento medio annuo composto si mantiene comunque elevato, pari al 9,25%.
Tra le operazioni rilevanti si segnalano: nel mese di luglio la vendita del Chrysler Building, attraverso la partecipata statunitense, Michelangelo Real Estate Corporation e, a dicembre, la conclusione del preliminare per l’acquisto di un’ulteriore partecipazione nella Tenancy in Common della proprietà del Flatiron Building di New York; il contratto prevede due date di closing nel 2009, di cui la prima perfezionatasi nel mese di gennaio e la seconda prevista per il mese di giugno. Sono stati avviati nel corso del 2008 anche i lavori di ristrutturazione finalizzati allo sviluppo e trasformazione in loft dell’immobile di Greene Street.
Il Fondo Caravaggio ha evidenziato una sostanziale invarianza del valore della quota su base annuale, pari a € 3.312 (+0,88%) a fronte di un totale attivo di oltre 345 milioni di Euro con una performance dall’avvio di oltre il 32%, pari a un rendimento medio annuo composto del 5,85%. L’attività immobiliare ha riguardato la conclusione dell’iter autorizzativo per la completa ristrutturazione dell’immobile in via del Tritone a Roma che terminerà nel 2010 e per il quale è allo studio un progettodi illuminazione ideato da Vittorio Storaro e dalla figlia Francesca. Nel corso del 2008 non sono stati effettuati investimenti/disinvestimenti di immobili o di partecipazioni in società immobiliari.
Il Fondo Baglioni ha proseguito ancora nel 2008 la corsa al rialzo dei valori, con un progresso del rendimento rispetto al precedente esercizio del +7,99%, a fronte di un totale attivo pari a circa 96 milioni di Euro con una performance dall’avvio nell’ordine del 30% ed un rendimento medio annuo composto dell’11,13%. Durante il primo semestre, il Fondo ha acquisito un importante complesso immobiliare sito a Punta Ala (nei pressi di Castiglione della Pescaia). Tale investimento ha costituito un ulteriore passo per la composizione di un portafoglio di immobili a destinazione d’uso alberghiera, con una diversificazione geografica e con mantenimento sulla fascia lusso dell’hotellerie.
Il Fondo Donatello ha avviato nel corso del 2008 l’operatività di tutti i comparti autorizzati, pervenendo ad un valore complessivo delle attività pari a circa 241 milioni di Euro. L’avvio dell’operatività è avvenuto mediante apporto di asset immobiliari per i comparti Giacinto (+5,66%) e Acanto (+0,16%) e a fronte di raccolta ordinaria per i Comparti Tulipano (-1,50%) e Narciso (+3,78%). Il Fondo, riservato ad investitori istituzionali, ha perseguito, sin dall’inizio e nel corso di un anno difficile per il sistema economico-finanziario, un’attenta politica di selezione delle opportunità, diversificando nelle tipologie immobiliari di elezione: commerciale, direzionale, logistico.
Anche in quest’anno di piena difficoltà per il mondo della finanza, l’attività di gestione di Sorgente SGR è stata in grado di assicurare la piena protezione del patrimonio investito. Tali risultati derivano da una consolidata visione nel lungo periodo degli investimenti immobiliari che induce Sorgente SGR a focalizzare la propria azione su prodotti di elevato pregio architettonico e funzionale, localizzati in zone centrali» (CS della Società).
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