Dentons, DLA Piper e BonelliErede nella vendita degli ospedali di Sanitaria Toscana al fondo Equitix

Dentons, DLA Piper e BonelliErede hanno prestato assistenza nell’ambito della complessa operazione che ha portato Astaldi S.p.A., insieme ai soci Techint Compagnia Tecnica Internazionale S.p.A. ed Impresa Pizzarotti SpA, alla cessione al fondo d’investimenti Equitix FUND III E FUND IV della partecipazione di controllo detenuta in SA.T S.p.A., società titolare della concessione di realizzazione e gestione in project financing di quattro nuovi ospedali in Toscana (Ospedale di Lucca, Ospedale di Pistoia, Ospedale di Prato e Ospedale di Massa-Carrara).

L’operazione si contraddistingue per essere il primo caso di PPP multi-asset, nonché la maggiore acquisizione degli ultimi anni nel mercato italiano del PPP in ambito sanitario.

L’attività di dismissione della partecipazione ha visto il coinvolgimento del composito ventaglio di attori (oltre all’ente concedente, il Sistema Integrato Ospedali Regionali S.I.O.R. e alle banche finanziatrici), ed è avvenuta a valle di una articolata operazione che ha richiesto un preventivo incremento della originaria partecipazione detenuta da Astaldi e Pizzarotti in SAT mediante acquisizione di una porzione della partecipazione detenuta dal socio Techint, per poi procedere alla successiva cessione ad Equitix di parte della partecipazione risultante da tale trasferimento tra soci.

L’operazione, iniziata nel 2016 con la sottoscrizione del contratto preliminare, si è articolata in un primo closing (avvenuto in data 29 dicembre 2017), che ha avuto ad oggetto la compravendita di una prima tranche di azioni, ed in un secondo e definitivo closing (avvenuto in data 30 dicembre 2019), nel quale è stata completata la cessione che ha portato il fondo Equitix a detenere il 98% del capitale azionario di SAT.

Astaldi è stata assistita da Dentons. 

Equitix è stata assistita da DLA Piper .

Per il fondo Equitix ha agito Hideal Partners in qualità di M&A e financial advisor.

BonelliErede ha assistito Techint .

Le attività interne di Impresa Pizzarotti sono state seguite dall’Avvocato Marco Tarantino (General Counsel).

I risultanti adempimenti relativi al finanziamento esistente sono stati curati dalla Banca Agente e dal pool di banche finanziatrici, assistite da Chiomenti .

Gli adempimenti notarili sono stati seguiti dal notaio Angelo Busani che è intervenuto per entrambi i closing.

Fonte : Nota  congiunta