Le mie ricette per la real estate communityIl Consiglio di Amministrazione di BNP Paribas REIM SGR p.A. ha approvato in data 27 febbraio la relazione di gestione al 31 dicembre 2018 del Fondo quotato “Immobiliare Dinamico”.
· Valore complessivo netto del Fondo (“NAV”): Euro 265,85 milioni;
· Valore della quota: Euro 182,726;
· Risultato dell’esercizio: utile di Euro 1,1 milioni; al netto delle plusvalenze e minusvalenze non realizzate, utile di Euro 0,91 milioni;
· Decremento del valore della quota dall’avvio del Fondo, al netto dei proventi e dei rimborsi anticipati erogati ai sottoscrittori: -15,2 %.
Al 31 dicembre 2018 il valore complessivo netto del Fondo risulta pari a Euro 265.852.943 (31/12/2017: Euro 264.746.566), mentre il totale delle attività gestite ammonta ad Euro 303.696.741 (31/12/2017: Euro 314.927.217).
Il valore della quota si è attestato a Euro 182,726 (31/12/2017: Euro 181,966).
Al netto delle minusvalenze non realizzate, derivanti dai riflessi sui valori immobiliari della attuale situazione economico-finanziaria, e delle plusvalenze non realizzate, il risultato del periodo risulta positivo e pari a Euro 911.961 (31/12/2017: utile di Euro 4.938.037). L’esercizio 2018 si chiude con un utile di Euro 1.106.377 (31/12/2017: perdita di Euro 9.873.278).
Il tasso interno di rendimento (TIR) ottenuto dal Fondo al 31 dicembre 2018 è pari a -2,12% (31/12/2017: -2,34%).
Sulla base delle stime effettuate dall’esperto indipendente Axia RE S.p.A., gli immobili direttamente detenuti dal Fondo hanno un valore di mercato complessivo pari a Euro 271,8 milioni.
Al 31 dicembre 2018 l’ammontare dell’indebitamento è di Euro 30 milioni (31/12/2017: Euro 45 milioni), pari al 11 % del valore degli immobili finanziati.
A fine esercizio la liquidità del Fondo, depositata presso la Banca Depositaria, ammonta a Euro 17,5 milioni.
Dall’inizio dell’attività di gestione al 31 dicembre 2018, il Fondo ha distribuito ai propri quotisti proventi lordi complessivi pari a Euro 10,2 pro-quota, oltre a rimborsi parziali complessivi pari a Euro 18,5 pro-quota. Pertanto il totale delle distribuzioni ai sottoscrittori (rimborsi e proventi lordi) dalla data di prima emissione delle quote ammonta a un totale di Euro 28,7 pro-quota, a fronte di un valore nominale di sottoscrizione di Euro 250 e un valore, al 31 dicembre 2018, di Euro 182,726 per quota.
Tenendo conto dei proventi e dei rimborsi parziali a oggi erogati ai sottoscrittori, il valore della quota ha registrato un decremento rispetto al valore nominale del 15,2 %.
Fonte : Company